| Öğrenme Kazanımları |
Bu dersin sonunda öğrenciler;
- Portföy yönetiminin modern yöntemlerini bilir ve yatırım stratejileri ve portföy yönetim teknikleri konusunda ileri düzey bilgilere sahip olur.
- Etkin piyasalar hipotezinin uygulamalarını bilir ve bu hipotezin yanında ve karşısında yer alan yöntemleri ve teknikleri tanır.
- Portföy yönetimi tekniklerini bilir (özellikle ortalama-varyans analizi, portföy seçimi, sermaye varlıklarını fiyatlama modeli ve arbitraj fiyatlama modeli).
- Spekülasyon, manipülasyon ve arbitraj kavramlarını ve içeriklerini bilir.
- Matematiksel finansın temel teorilerini açıklayabilir ve bu yöntemleri amprik bir çalışmada uygulayabilir.
- 1900'lerden günümüze, portfolio yönetimi literatürünü okur.
|
| Ders İçeriği |
| HAFTA |
KONULAR |
|
1. Hafta |
Derse Giriş (1. Bölüm), Yatırım çevresi, Yatırım süreci, Piyasa etkinliğinin test edilmesi |
|
2. Hafta |
Menkul Kıymetlerin Alım Satımı (2. Bölüm), İlk halka arzlar, Emirler, Zaman sınırı, Marj hesapları, Krediler |
|
3. Hafta |
Menkul Kıymet Piyasaları (3. Bölüm), Alım ve kesintisiz piyasalar, Takas süreci, Sigorta |
|
4. Hafta |
Risksiz varlıkların değerlemesi (5. ve 14. Bölüm), Nominal ve reel faiz, Vadeye kadar getiri, Spot ve forward oranlar, Getiri aralıklarının belirlenmesi, Tutma dönemi getirisi |
|
5. Hafta |
Hisse senetlerinin değerlemesi (17. Bölüm), Değerlemenin gelir kapitalizasyonu yöntemi, Sıfır büyüme modeli, Sabit büyüme modeli, Çoklu büyüme modeli, P/E oranı yönetemi, Kazançlar |
|
6. Hafta |
Portföy seçimi, oluşturulması ve optimizasyonu (6. ve 7. Bölüm), Risksiz varlıkların değerlemesi, Seçim problemi, Portföy analizi, Risksiz boralma ve verme, Etkin set |
|
7. Hafta |
Sermaye verlıklarını fiyatlama modeli (9. Bölüm), Sermaye piyasası doğrusu, Menkul kıymet Pazar doğrusu, Piyasa modeli |
|
8. Hafta |
Arasınav |
|
9. Hafta |
Faktör Modelleri (10. Bölüm) |
|
10. Hafta |
Arbitraj Fiyatlama Modeli (11. Bölüm) |
|
11. Hafta |
Arbitraj Fiyatlama Modeli (11. Bölüm) |
|
12. Hafta |
Portföy performansının değerlendirilmesi (24. Bölüm), Getirinin ölçülmesi, Uygun kıyaslama |
|
13. Hafta |
Portföy performansının değerlendirilmesi (24. Bölüm), Piyasa indisleri, Riske göre kıyaslama |
|
14. Hafta |
Portföy performansının değerlendirilmesi (24. Bölüm), Pazar zamanlaması, Riske göre performanas ölçümüne eleştiriler, Tahvil portföylerinde performans |
|
15. Hafta |
Genel Değerlendirme |
|
| Kaynaklar | Sharpe, F. William, Alexander, J. Gordon, Bailey, V. Jeffery, "INVESTMENTS", 6. Basım, Prentice Hall Publishing Co. |
|---|
