PORTFÖY YÖNETİMİ

TBF433

Ders Kodu: TBF433
Yarıyıl: -
Teori+Uygulama: 3 + 0
AKTS: 5

Dersin Türü

Seçmeli

Dersin Düzeyi

Lisans

Dersin Yılı

Dersin Yarıyılı

AKTS

Öğretim Eleman(lar)ı

Öğrenme Kazanımları

Bu dersin sonunda öğrenciler;

Para ve sermaye piyasası arasındaki farkı, endeks hesaplarını ve türev piyasası araçlarını açıkça tanımlar.
Menkul kıymet piyasalarında halka arzın nasıl yapıldığını, hisse senetlerinin nasıl işlem gördüğünü ve açığa satışın nasıl yapıldığını değerlendirir.
Finansal varlıklarda getiri ve risk kavramları hakkında bilgi verir.
Etkin portföyün ve optimal portföyün nasıl oluşturulacağını analiz eder.
Finansal Varlık Fiyatlama Modeli (CAPM) ve Arbitraj Fiyatlama Teorisi'ni açıklar.
Finansal piyasanın firmalar, hükümet ve hane halkı olmak üzere üç önemli oyuncudan oluştuğunu ve reel varlık ile finansal varlık arasındaki farkı açıklar.

Veriliş Biçimi

Yüz Yüze

Önkoşullar

Yok

Önerilen Dersler

Yok

Ders Tanımı

Bu ders, finansal varlıkların (menkul kıymetlerin) kapsamını, türlerini ve bu varlıklara yönelik yatırım sürecini; ayrıca finansal piyasaların işleyiş mekanizmasını ve bu mekanizmanın belirleyicisi olan kurum, kural ve düzenlemeleri ele almaktadır. Menkul kıymet yatırımlarının risk ve getiri temelinde değerlendirilmesini sağlayan kuramsal yaklaşımlar ve modeller de incelenecek olup, yatırım süreci ve piyasa mekanizmasının bütüncül bir anlayışla kavranması hedeflenmektedir.

Ders İçeriği

HAFTA	KONULAR
1. Hafta	Temel kavramlar: yatırım, hisse senedi, tahvil, bono, fon çeşitleri, portföy, yatırım portföyü, portföy yönetimi
2. Hafta	Şirketler ve yatırımlar için değerleme yöntemleri ve uygulamalar
3. Hafta	Risk, risk türleri, risk ölçümü, risk ölçüm yöntemleri
4. Hafta	Kur, faiz, sermaye ve vadeli işlem ve opsiyon alternatifleri, riskleri ve risk ölçümleri
5. Hafta	Riske maruz değer (VaR) kavramı: modelleri, ölçümü, portföy riski ölçümünde kullanımı
6. Hafta	Geleneksel portföy teorisi ve modern portföy teorisi: geleneksel ve modern portföy teorileri arasındaki benzer ve farklı yönler
7. Hafta	Markowitz portföy teorisi
8. Hafta	Ara sınav
9. Hafta	Bono ve hisse senedi getirilerinin hesaplanması
10. Hafta	Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli (CAPM) ve uygulamaları
11. Hafta	Arbitraj Fiyatlama Modeli ve uygulamaları
12. Hafta	Riskler karşısında portföy yönetimi
13. Hafta	Uluslararası portföy yönetimi
14. Hafta	Genel tekrar

Kaynaklar

Karan, M. B. (2021). Yatırım analizi ve portföy yönetimi (7. baskı). Gazi Kitabevi.

Elton, E. J., & Gruber, M. J. (2014). Modern portfolio theory and investment analysis (9. baskı). Wiley.

Reilly, F. R., Brown, K. C., & Leeds, S. (2024). Investment analysis and portfolio management (12. baskı). Cengage Learning.

Ceylan, A., & Korkmaz, T. (2008). Borsada uygulamalı portföy yönetimi. Ekin Kitabevi.

Karaşin, G. (2009). Sermaye piyasası analizleri. Literatür Yayıncılık.

Bolak, M. (2006). Sermaye piyasası menkul kıymetler ve portföy analizi. Der Yayınları.

Öğretim Yöntemleri

Anlatım
Tartışma
Soru-Cevap

Değerlendirme

	Sayısı	Toplam Katkısı (%)
Ara Sınav	1	30
Ödev	1	20
Toplam(%)		50
Yıl İçinin Başarıya Oranı(%)		50
Finalin Başarıya Oranı(%)		50
Toplam(%)		100

AKTS İş Yükü

Aktivite	Sayı	Süre (Saat)	İş Yükü
Ara Sınav	1	1	1
Kısa Sınavlara hazırlık
Sınıf Dışı Ders Çalışma Süresi	14	3	42
Final Sınavına Hazırlık	1	30	30
Ders Saati	13	3	39
Ara Sınava Hazırlık	1	20	20
Laboratuvar
Final Sınavı	1	1	1
Ödevler	1	10	10
Toplam İş Yükü			143
Toplam İş Yükü / 30			4.76
Dersin AKTS Kredisi			5

Dil

Türkçe

Staj / Uygulama

Yok

Program Yeterlilikleri / Öğrenme Kazanımları

	Ö1	Ö2	Ö3	Ö4	Ö5	Ö6
P1	X				X
P2		X
P3		X	X	X		X
P4				X
P5				X
P6	X			X
P7	X		X	X
P8	X	X	X	X
P9					X
P10				X